Азійські ціни на коксівне вугілля стабілізуються на тлі зростання попиту

Трейдери очікують поповнення запасів в Індії та Китаї протягом четвертого кварталу

Азійські ціни на коксівне вугілля за останні два тижні стабілізуються на тлі зростання попиту.

За даними Kallanish, ціна на високоякісне коксівне вугілля FOB Australia 17 жовтня становила $194,5/т, зафіксувавшись на цьому рівні з минулого тижня ($194,4/т станом на 10 жовтня).

Спотові котирування коксівного вугілля в Китаї (EXW, Anze) станом на 17 жовтня становили $217,5/т (+1,6% до попереднього тижня).

На початку жовтня ринок морського коксівного вугілля був спокійним на тлі «золотого тижня» в Китаї (1–8 жовтня) та національного свята Ґанді-Джаянті в Індії (2 жовтня). Згодом ціни почали зростати завдяки пожвавленню попиту.

У Китаї внутрішні ціни на коксівне вугілля після свят показують стабільну висхідну тенденцію на тлі відновлення ринкових настроїв – вона, імовірно, збережеться і надалі. Зокрема, минулого тижня (13–17 жовтня) ринок підштовхнули побоювання щодо стабільності постачань у листопаді через анонсовані перевірки безпеки шахт у китайських провінціях.

За даними Головного митного управління Китаю, у вересні країна наростила імпорт коксівного вугілля на 7,5% м./м. та на 5,4% у річному обчисленні – до 10,9 млн т.

Вартість цього імпорту, за розрахунками Mysteel Global, за період зросла на 18,9% порівняно з попереднім місяцем – до $1,04 млрд, його середня ціна становила $95,4/т (+10,6% до середнього показника серпня). Проте вона була 34,9% нижчою, ніж у вересні 2024 року.

За 9 місяців Китай імпортував приблизно 83,6 млн т цієї продукції (-6% р./р.).

Індійський ринок коксівного вугілля минулого тижня (13–17 жовтня) здебільшого вирізнявся стабільністю, купівельна активність була обмеженою напередодні святкового періоду Дівалі. За період були повідомлення про кілька заявок на австралійські вантажі. Індекс преміального твердого коксівного вугілля (PHCC) від BigMint 17 жовтня становив $206/т CNF Paradip, Індія, що всього на $1/т більше, ніж попередній від 10 жовтня.

Трейдери очікують, що попит у четвертому кварталі покращиться завдяки поповненню запасів в Індії та Китаї.

Нагадаємо, що аналітики дослідницької компанії BMI зберегли свій прогноз ціни на коксівне вугілля на 2025 рік на рівні $182/т. Хоча через поповнення запасів у серпні та вересні поточного року ціни на коксівне вугілля підвищилися майже до $200/т, до кінця року очікується їх зниження до $175-185/т.

Світове виробництво сталі у вересні скоротилося на 1,6% р./р.

Виплавка сталі в 70 країнах-виробниках за місяць становила 141,8 млн т

Глобальне виробництво сталі за підсумками вересня 2025 року скоротилося на 1,6% порівняно з аналогічним місяцем 2024-го – до 141,8 млн т. Якщо порівняти з попереднім місяцем, то показник скоротився на 2,4%. Про це свідчить глобальний рейтинг країн – виробників сталі (70) World Steel Association.

Сумарне виробництво сталі в країнах СНД+Україна за місяць зменшилося на 5,3% р./р. та на 7,5% м./м. – до 6,2 млн т, зокрема в Україні зросло на 0,2% р./р. і знизилося на 5,9% м./м., до 611 тис. т.

До першої десятки країн-виробників сталі у вересні за версією World Steel увійшли:

• Китай – 73,5 млн т (-4,6% р./р.);

• Індія – 13,6 млн т (+13,2%);

• США – 6,9 млн т (+6,7%);

• Японія – 6,4 млн т (-3,7%);

• РФ – 5,2 млн т (-3,8%);

• Південна Корея – 5,0 млн т (-2,4%);

• Туреччина – 3,2 млн т (+3,3%);

• Німеччина – 3,0 млн т (-0,6%).

• Бразилія – 2,8 млн т (-3,2%);

• Іран – 2,3 млн т (+6%).

У січні-вересні світове виробництво сталі скоротилося на 1,6% р./р. – до 1,374 млрд т. У регіоні СНД+Україна показник знизився на 5,1% р./р. – до 61,3 млн т. Україна за 9 місяців виробила 5,52 млн т сталі, що на 6,1% менше р./р.

За підсумками 2024 року глобальне виробництво сталі знизилося на 0,9% порівняно з 2023 роком – до 1,839 млрд т. Протягом грудня 2024 року показник становив 144,5 млн т, що на 5,6% більше порівняно з груднем 2023-го та на 1,6% менше за попередній місяць.

Україна за минулий рік виробила 7,57 млн т сталі, що на 21,6% більше порівняно з 2023 роком. У грудні обсяги виплавки становили 547 тис. т (+5,1% р./р.; +1,1% м./м.).

Світовий ринок г/к рулону шукає рівновагу між зростанням у Європі та спадом у Китаї

ЄС підтримує ціни завдяки торговельному захисту, а Китай стикається зі спадом попиту й експортним тиском

Наприкінці вересня – у жовтні глобальний ринок гарячекатаного рулону (HRC) демонструє протилежні тренди у ключових регіонах. Європейські ціни пішли вгору під впливом очікуваного посилення торговельного захисту, у США панує затяжна стабільність на тлі слабкого попиту, тоді як Китай знову знижує котирування через надлишкові запаси й відсутність упевненості у відновленні промисловості.

Європа

Ціни на гарячекатаний рулон у Європі з початку жовтня відзначилися відновленням. Зокрема, в Західній Європі пропозиції зросли на 3,5% протягом періоду 26 вересня – 17 жовтня, до €595/т Ex-works. Імпортні ціни у Південній Європі зросли на 0,5% – до €485/т CIF, тоді як на італійському ринку продукцію пропонують по €560/т Ex-works (+4,2%) з перспективою подальшого зростання.

Підвищення цін відбулося на тлі різкого посилення торговельного захисту в ЄС та очікування впливу CBAM. Наприкінці вересня ринок залишався млявим, із низьким попитом з боку кінцевих споживачів і сервісних центрів. Ситуацію змінила поява інформації про плани Єврокомісії скоротити квоти на імпорт сталі вдвічі та запровадити 50%-ве мито понад ліміти. Це викликало паніку серед трейдерів і перезапустило хвилю підвищення котирувань.

У жовтні більшість виробників почали відкликати пропозиції, очікуючи нового рівня рівноваги на ринку. ArcelorMittal та інші великі європейські комбінати підвищили базові ціни до €630-650/т із поставкою у грудні-січні, тоді як італійські переробники поступово слідом коригують котирування. Підтримку зростанню надали зупинення доменних печей на ArcelorMittal Fos-sur-Mer у Франції та побоювання щодо дефіциту пропозиції.

Попри підвищення, активність залишається низькою – багато покупців уже забезпечили себе імпортним матеріалом улітку. Однак поступово ринок переходить у фазу відновлення. Сервісні центри фіксують перші ознаки пожвавлення попиту, а виробники прагнуть закріпити новий ціновий рівень приблизно €600-650/т, що може стати базою для контрактів на початок 2026 року.

США

На ринку США ціни на г/к рулон зафіксували на рівні $931,45/т, вони залишаються незмінними з початку вересня. Водночас пропозиції залишаються на 27,1% вищими, ніж на початку року.

Американський ринок гарячекатаного рулону перебуває у фазі затяжної стабільності – ціни не змінюються вже понад шість тижнів, попит залишається стриманим, а дистриб’ютори купують лише мінімально необхідні обсяги. Попри очікування сезонного пожвавлення восени, ринок залишається сплячим, із нормальними строками постачання (3-5 тижнів) і достатньою пропозицією.

Основним фактором утримання цін стало поєднання сезонних ремонтів на заводах і низьких запасів у сервісних центрах, що обмежує ризик зниження котирувань. Водночас аналітики відзначають слабке відновлення споживчого сектору, зокрема в автомобілебудуванні та будівництві, що не дає підстав для зростання попиту.

Додаткову підтримку ринку створюють нещодавні рішення про антидемпінгові мита на імпорт корозійностійкої сталі з низки країн, а також новини про можливе партнерство Cleveland-Cliffs із південнокорейською Posco, що може зміцнити внутрішнє виробництво. Однак поки ці фактори не вилились у реальне зростання – учасники ринку очікують, що певне пожвавлення і спроби підвищення цін можливі лише наприкінці року або в І кварталі 2026-го.

Китай

Китайський ринок відзначився зниженням цін на 1%, до $480/т FOB. Це найнижчий рівень із середини липня.

Упродовж кінця вересня – початку жовтня котирування гарячекатаного рулону в Китаї залишалися під тиском слабкого внутрішнього попиту, високих запасів і млявої торгівлі. Напередодні національного свята не відбулося традиційного поповнення запасів, що поглибило зниження цін на ф’ючерсному ринку. Додатковим чинником стала нова хвиля песимізму через можливі американські мита на китайські товари.

Після свят ринок ненадовго стабілізувався. Покупці почали обережне відновлення закупівель, але торговельна активність залишалась обмеженою. Високі запаси та стійке виробництво не дали цінам підвищитися. Інвестори очікували на рішення пленуму ЦК КПК щодо економічного курсу, однак відсутність сигналів підтримки попиту спричинила чергову хвилю зниження із середини жовтня.

На зовнішньому ринку ціни HRC впали до $464-465/т FOB для листопадових поставок, а окремі трейдери, використовуючи схеми уникнення ПДВ, пропонували матеріал навіть нижче $450/т. Відсутність суворого контролю митниці сприяла поверненню сірих операцій. Основні покупці у Південно-Східній Азії залишаються обережними, очікуючи подальших знижень, що утримує китайський ринок у фазі слабкості та підвищує ризик нових корекцій.