Світовий ринок арматури у травні зберіг слабкість на фоні низького попиту

Попри підвищення цін в Туреччині та Китаї, більшість ринків зазнали тиску

У травні 2025 року світовий ринок арматури залишався нестабільним. Більшість регіонів зіткнулись зі слабким попитом, сезонним уповільненням будівництва та тиском на ціни. Незначне зростання спостерігалося лише в Китаї та Туреччині, але загальна динаміка залишалась стриманою.

Туреччина

Турецький ринок арматури в травні демонстрував обмежене зростання на тлі слабкого попиту та високих виробничих витрат. Ціни на продукцію зросли на 2,4% – до $550,6/т FOB станом на 30 травня, однак темпи подорожчання значно сповільнилися у другій половині місяця. За останній тиждень травня зростання склало лише 0,2%, а загальна пропозиція з початку року впала на 2,2%.

Основним чинником підвищення цін були дорожчі ресурси – брухт і заготовка, а також тимчасові зупинки окремих заводів. Kardemir кілька разів підіймав внутрішні ціни та приваблював покупців відтермінуванням оплати, однак уже 28 травня компанія змогла реалізувати лише 12 тис. т продукції – втричі менше, ніж два тижні тому.

На експортному напрямку турецькі виробники стикались з млявим попитом. Після короткого пожвавлення у квітні, європейські покупці відмовились від активних закупівель, наситивши склади під липневі квоти. В арабських країнах, зокрема в Ємені та Палестині, попит знизився через політичну нестабільність і логістичні обмеження.

Натомість несподіваним позитивним сигналом стали великі поставки до Сирії та стабільні обсяги в Північному Кіпрі.

Внутрішній ринок залишався слабким: високі відсоткові ставки й фінансові труднощі змушували трейдерів скорочувати закупівлі й розпродавати запаси перед святом Курбан-байрам.

У червні ціни можуть зазнати незначної корекції вниз на фоні вичерпання підтримувальних факторів і очікувано низької активності під час свят. Проте суттєвих обвалів не прогнозується через обмежену пропозицію та дорогі ресурси.

ЄС

Ринок арматури в ЄС перебував під тиском слабкої активності в будівельному секторі та падіння цін на брухт, що зумовило зниження котирувань у більшості регіонів.

Найбільш помітне здешевлення відбулося в Італії: станом на 30 травня ціни знизилися на 8% за місяць – до €550,6/т ex-works. Причинами стали загальне приглушення попиту, особливо в житловому будівництві, та висока конкуренція серед виробників, які відновили повну виробничу активність після квітневих зупинок.

Попри окремі очікування на зростання цін наприкінці місяця, через здешевшання брухту, загальний тренд лишився негативним. Учасники ринку повідомляли про знижки, необхідні для укладення великих контрактів, що вказує на надлишкову пропозицію та слабку купівельну активність.

У Північній Європі ціни знизились менш суттєво – на 0,8% до €650/т ex-works станом на 23 травня. Це перше зниження після тривалого періоду стабільності. Водночас котирування все ще перевищують рівень початку року на 3,2%, частково завдяки дефіциту на ринку Німеччини через призупинення виробництва у Riva Hennigsdorf. Така ситуація дозволила іншим німецьким виробникам, зокрема Badische Stahlwerke та Feralpi Riesa, утримувати відносно високі ціни – до €695/т з урахуванням розміру.

Французький ринок залишався стабільним, однак зі зростаючим тиском на маржу.

Дешевші пропозиції з Італії та Іспанії створили конкуренцію, особливо в південних регіонах, що обмежило можливості для підвищення внутрішніх цін.

У червні ймовірне короткострокове коригування цін угору, якщо ціни на брухт зростатимуть. Однак слабкий сезонний попит, передсвяткова пауза та знижена активність у житловому секторі можуть обмежити зростання. У фокусі залишаються інфраструктурні проєкти, які частково підтримують попит.

США

У травні ціни на арматуру в США знизилися на 1,9% – до $765/т, перервавши двомісячну стабільність. Хоча котирування залишаються на 7,7% вищими за рівень початку року, ринок демонструє ознаки слабкості на фоні зниження попиту, коливань на ринку брухту, надлишкових запасів та невизначеності щодо тарифів.

Ключовим тиском на ринок стала слабка активність у будівництві. Звіт AIA вказав на шостий місяць поспіль зі зниженням індексу архітектурного проєктування, а дані Dodge Construction Network підтвердили падіння стартів будівництва. Це обумовлює обережність покупців і низьку активність навіть у традиційно пожвавлений весняний сезон.

Водночас ринок брухту просів у травні на $20-50/т, а перспективи на червень залишаються слабкими. Через це багато металургійних комбінатів скоротили закупівлі брухту до 50%, намагаючись зберегти маржу. Також ринок очікує на зростання пропозиції з боку нового заводу Hybar в Арканзасі, що створює додатковий тиск на ціни.

Імпорт також зазнав впливу: нові тарифи на поставки з Мексики та Канади обмежили нові контракти, а запаси в портах, зокрема в Х’юстоні, залишаються високими, але відвантаження скоротилися на 30-40%.

У червні можливе подальше помірне зниження цін через слабкий попитнизькі темпи будівництва та зростання внутрішньої пропозиції. Ключовим фактором залишатиметься макроекономічна невизначеність та очікування зниження відсоткових ставок.

Китай

Китайський ринок арматури протягом місяця демонстрував помірну динаміку. Після тримісячної стагнації ціни зросли на 0,2% – до $423,3/т FOT. Проте, у річному вимірі вони залишаються на 5,3% нижчими, що відображає складну ринкову кон’юнктуру.

Перші тижні місяця пройшли під знаком зниження: після свят спостерігалося падіння попиту, викликане сезонною слабкістю, дощами в південних регіонах та завершенням періоду попередніх закупівель. Пропозиція зростала: деякі підприємства відновили виробництво після зупинок, а більшість комбінатів переорієнтувались на випуск арматури, що призвело до збільшення запасів і тиску на ціни.

На середину травня настрій тимчасово покращився на тлі несподівано позитивних новин із торгових перемовин США-Китай. Це сприяло короткочасному підвищенню котирувань, однак швидке зростання пропозиції та обмежений попит стримали подальше зміцнення ринку.

У кінці місяця ринок знову ослаб. Незважаючи на невелике скорочення запасів, торгова активність знизилась. Виробники східного Китаю утримали ціни, однак були змушені запропонувати субсидії трейдерам для компенсації збитків, що свідчить про складну ситуацію з реалізацією.

У червні очікується подальший тиск на ціни через традиційне сезонне падіння попиту в період дощів, збереження високих обсягів виробництва та нестабільні експортні перспективи. Подальша динаміка залежатиме від успіху наступного раунду тарифних переговорів та можливих стимулів із боку уряду.

Казахстан в січні-квітні збільшив випуск сталі на 9,1% р./р.

Виробництво плоского прокату зросло на 14,8% р./р.

Металургійні підприємства Казахстану за підсумками січня-квітня 2025 року збільшили виплавку сталі на 9,1% у порівнянні з аналогічним періодом 2024 року – до 1,41 млн т.

Про це свідчать дані статистичного комітету Міністерства економіки, повідомляє Kallanish.

Виробництво плоского прокату за чотири місяці зросло на 14,8% р./р., до 957,99 тис. т.

Протягом квітня металургійна галузь країни виробила 369,63 тис. т сталі, що на 1,2% більше порівняно з березнем, та на 5% – до квітня 2024-го. Випуск готової продукції за місяць зріс на 0,8% р./р., та залишився незмінним у місячному порівнянні – 246,54 тис. т.

Нагадаємо, що у 2024 році Казахстан збільшив виробництво сталі на 9,5% у порівнянні з 2023 роком – до 4,17 млн т. Виробництво плоского прокату за минулий рік зросло на 18,2% порівняно з 2023-м – до 2,9 млн т.

Казахстанський металургійний комбінат Qarmet за рік перевиконав план з виробництва чавуну на 15%, сталі – на 15%, коксу – на 18%, агломерату – на 12%, в сортопрокатному цеху – на 17%. Покращення результатів ключового підприємства галузі позитивно впливає на загальний обсяг виробництва в країні.

В січні поточного року завод збільшив виробництво сталі до 319 тис. т, що на 32,3% більше м./м. Листопрокатний цех №1 випустив 264 тис. т готової продукції, що на 3,7% перевищує плановий показник. Загалом у 2025 році Qarmet планує виробити 3,7 млн т сталі.

Минулого року Qarmet і китайська компанія Xinxing Ductile Iron Pipes Co домовилися про будівництво заводу з виробництва труб із чавуну в Казахстані. Проєктна потужність заводу становитиме 200 тис. т на рік, а загальний обсяг інвестицій – $161 млн.

Підприємство також підписало угоду на $1 млрд із China Metallurgical Group для встановлення довгострокового та всебічного співробітництва в гірничо-металургійній галузі.

Німеччина у квітні зменшила виплавку сталі на 10,1% р./р.

З початку року показник знизився на 11,9% р./р.

Металургійні підприємства Німеччини за підсумками квітня 2025 року зменшили виплавку сталі на 10,1% у порівнянні з аналогічним місяцем 2024-го – до 2,95 млн т.

Порівняно з попереднім місяцем показник впав на 5,2%. Про це свідчать дані Асоціації сталеливарної промисловості Німеччини WVStahl.

Виробництво сталі у кисневих конвертерах за місяць становило 2 млн т, що на 12,6% менше р./р. та 2,7% менше м./м., а в електродугових печах – 946 тис. т (-4,3% р./р.; -10,1% м./м.).

Виплавка чавуну в Німеччині у квітні скоротилась на 11,2% порівняно з квітнем 2024-го, та на 1,8% у порівнянні з березнем – до 1,86 млн т. Виробництво гарячекатаного прокату знизилось на 8,6% р./р. та на 10,6% м./м. – до 2,49 млн т.

За підсумками січня-квітня 2025 року металургійна галузь Німеччини знизила виплавку сталі на 11,9% р./р. – до 11,45 млн т. В кисневих конвертерах вироблено 7,76 млн т сталі (-14,4% р./р.), а в електродугових печах – 3,69 млн т (-5,9% р./р.). Виплавка чавуну за 4 місяці впала на 14,6% р./р. – до 7,18 млн т. Виробництво прокату знизилось на 10,4% р./р. – до 10,13 млн т.

Німеччина входить до десятки найбільших виробників сталі у світі за версією World Steel. За підсумками 2024 року країна збільшила випуск сталі на 5,2% у порівнянні з 2023 роком – до 37,23 млн т. Виплавка чавуну за рік становила 24,33 млн т (+2,9% р./р.), а виробництво гарячекатаного прокату – 31,61 млн т (+3% р./р.).

Попри зростання виробництва сталі, обсяги виплавки втретє поспіль залишилися нижче межі в 40 млн т, що відповідає рівню рецесії, зазначає WVStahl.